MAILAND – Situation ohne besondere Schocks an den Aktienmärkten, die in Europa auch nach der Veröffentlichung von weiterhin im Aufwind sind PMI-Indizes im verarbeitenden Gewerbe höher als erwartet und warten auf die morgige EZB-Sitzung und Hinweise auf den geldpolitischen Kurs. Tokio schließt niedriger und die Staatsanleiherenditen steigen, nachdem einige Kommentare der Zentralbank von den Märkten als „hawkish“ interpretiert wurden: Eine Erhöhung der BoJ-Zinsen wird irgendwann im Jahr erwartet. Komplizierter Moment für Bitcoin, der von den 49.000 Dollar, die am Tag nach der Genehmigung von 11 Krypto-ETFs durch die SEC verzeichnet wurden, rund 20 % seines Wertes verloren hat und unter 39.000 Dollar gefallen ist. Für Beobachter gibt es zwei Gründe: Zwar flossen 4 Milliarden in die genehmigten Instrumente, insbesondere in die von BlackRock und Fidelity. Aber es ist nicht alles neues Geld: 2,8 Milliarden sind Fonds, die aus Grayscale stammen, einem Fonds, der in einen ETF umgewandelt wurde. Ein weiterer Druckfaktor für den Preis: der Verkauf von Vermögenswerten der Krypto-Börse Ftx, die in die Pleite ging.
MPS steigt um 4,52 %
Auf der Preisliste fiel Tim um 0,86 %; Die Industriellen standen im Gegensatz zu Stellantis mit -0,37 % und Leonardo mit +0,25 %. Was die wichtigsten Energiesektoren betrifft, so sank Enel um 0,05 %, Eni legte um 0,34 % zu. Unter den Finanzunternehmen stiegen Mps um +4,52 %, Intesa um +1,17 %, Unicredit um +1,45 % und Generali um +0,29 %.
Europa beschleunigt mitten in der Sitzung
Die europäischen Aktienmärkte verlangsamten sich zur Tagesmitte, unterstützt durch eine Reihe positiver Quartalsberichte und die Ankündigung einer Senkung des Mindestreservesatzes der chinesischen Zentralbank, die es Kreditinstituten in der Volksrepublik ermöglichen wird, die Finanzierung der Wirtschaft zu erleichtern . Der ftse mib von Piazza Affari legt damit um 0,69 % zu, während im Rest des alten Kontinents Frankfurt um 1,21 %, Paris um 0,87 %, London um 0,44 % und Amsterdam um 1,76 % zulegt, letzteres getrieben vom Chipriesen ASML Holding ( +6,9%) nach Bilanzzahlen.
Am späten Vormittag beschleunigen die europäischen Aktienmärkte
Die europäischen Aktienmärkte beschleunigen sich am späten Vormittag, unterstützt durch den Anstieg der asiatischen Märkte und durch die guten Ergebnisse der PMI-Indizes für das verarbeitende Gewerbe der wichtigsten Volkswirtschaften des Kontinents. Im Einzelnen stiegen Frankfurt um 1,22 %, London um 0,39 %, Paris um 0,86 % und Mailand um 0,61 %. Der Fokus liegt jedoch weiterhin auf dem morgigen EZB-Direktorium, auch wenn Analysten keine großen Neuigkeiten erwarten. Der Eurotower wird höchstwahrscheinlich die Zinssätze unverändert lassen und die Notwendigkeit eines datengesteuerten geldpolitischen Ansatzes bekräftigen.
Hera sieht Investitionen von 4,4 Milliarden im Plan bis 2027 vor
Hera stellt den neuen Industrieplan bis 2027 vor, der fünfjährige Investitionen von 4,4 Milliarden Euro und eine Bruttobetriebsmarge von 1,650 Milliarden (+27 % im Vergleich zu 2022) vorsieht. Der Geschäftsplan, der darauf abzielt, mit finanziellen, ökologischen und sozialen Nachhaltigkeitszielen Werte zum Nutzen aller Stakeholder zu schaffen, sieht eine Steigerung der Rendite des investierten Nettokapitals von 7,9 % auf 9,5 % bis 2027 vor; Es wird erwartet, dass das Verhältnis Nettoverschuldung/EBITDA im Planzeitraum konstant unter dem Dreifachen liegt: 2,7 im Jahr 2027. Das Unternehmen schätzt ein durchschnittliches jährliches Wachstum des Gewinns pro Aktie von 7 % und eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite für die Aktionäre von 12 %. Bezüglich des Kupons, erklärt Hera, sieht der Plan ein Dividendenwachstum von 28 % vor (bis zu 16 Cent pro Aktie im Jahr 2027); Für 2023 wird eine Dividende von 14 Cent (+12 % im Vergleich zu 2022) erwartet, was über den Planerwartungen liegt.
In China begrenzt die Zentralbank die Pflichtreserven
Als Teil der Bemühungen, die Liquidität auf den Märkten zu erhöhen, kündigte die chinesische Zentralbank mit Wirkung zum 5. Februar eine weitere Reduzierung der Mindestreserveanforderungen der Kreditgeber um 0,50 % an. Darüber hinaus wird die PBOC den Zinssatz für die Refinanzierung und Rediskontierung von Krediten zur Unterstützung der Landwirtschaft, ländlicher Gebiete und kleiner Unternehmen ab morgen um 0,25 % senken, was nützlich ist, um „den Markt mit einer langfristigen Liquidität von 1.000 Milliarden Yuan“ zu versorgen fast 140 Milliarden Dollar.
Die Piazza Affari wird stärker
Die Mailänder Börse beschleunigt am Vormittag in Erwartung der morgigen EZB-Sitzung. Der Ftse Mib steigt um 0,49 % auf 30.225 Punkte. Heute wuchsen im Januar auch die Einkaufsmanagerindizes Frankreichs, des Vereinigten Königreichs, Deutschlands und der gesamten Eurozone, allerdings immer noch unter der 50-Punkte-Schwelle, die die Kontraktions- von der Expansionsphase trennt. Auf der Preisliste fiel Tim um 1,38 %; Industriewerte waren ebenfalls gemischt, mit Stellantis bei -0,34 % und Leonardo bei +0,31 %. In den wichtigsten Energiesektoren verlor Enel 0,06 %, Eni legte um 0,33 % zu. Unter den Finanzunternehmen stiegen Mps um +3,38 %, Intesa um +0,85 %, Unicredit um +0,83 % und Generali um +0,29 %.
PMIs erholen sich in der gesamten Eurozone
Der PMI-Index für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone stieg im Januar von zuvor 44,4 auf 46,6, während der Konsens bei 44,8 lag. Der PMI für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone lag von 2007 bis 2024 durchschnittlich bei 51,01 Punkten und erreichte im Juni 2021 ein Allzeithoch von 63,40 Punkten und im April 2020 ein Allzeittief von 33,40 Punkten. Der PMI-Index für den Dienstleistungssektor fiel stattdessen von zuvor 48,8 auf 48,4 Punkte (Konsens bei 49). Der zusammengesetzte Index stieg von zuvor 47,6 auf 47,9 und wurde mit einer Schätzung von 48 Punkten verglichen.
Europa verbessert sich mit PMI-Indizes
Europa verbessert sich, da die amerikanischen Futures nach oben zeigen und die PMI-Indizes zum Vertrauen der Einkaufsmanager in die verarbeitende Industrie, in Deutschland und Frankreich sowie in der gesamten Eurozone besser als erwartet sind. Der Anstieg in Hongkong (+3,56 % zum Handelsschluss) im letzten Teil der Sitzung trug ebenfalls zur Belebung der Aktienmärkte bei, nachdem die chinesische Zentralbank angekündigt hatte, die Pflichtreserven der Banken reduzieren zu wollen, um dies zu erreichen mehr Geld zur Unterstützung der Wirtschaft zur Verfügung steht. Bestellungen für die modernsten Maschinen, auch aus China, zur Herstellung von Mikrochips führten dazu, dass sich die Bestellungen von Asml im letzten Quartal verdreifachten, die in Amsterdam (+0,55 %) um 7,5 % anstiegen und angesichts eines Rekordjahres 2023 nun 6,1 % verdienen. Allerdings ist Frankfurt der beste Aktienmarkt (+1 %), vor Paris und London (+0,49 bzw. +0,45 %). Mailand legt um 0,41 % zu, wobei die von MPS angeführten Banken (+2,26 %) davon ausgehen, dass das Unternehmen nach Jahren wieder eine Dividende ausschütten wird.
PMI-Indizes, verarbeitendes Gewerbe in Frankreich und Deutschland übertrafen die Schätzungen
Positive Signale kommen von den PMIs für das verarbeitende Gewerbe in Frankreich und Deutschland: In beiden Fällen übertrafen sie die Schätzungen. Im Januar stieg der durch die Umfrage unter den Einkaufsmanagern von Unternehmen für Frankreich ermittelte Indikator auf 43,2 Punkte von zuvor 42,1 und verglichen mit einer Schätzung von 42,5. Allerdings ist es ein Niveau unter 50 Punkten, das eine Expansion von einem wirtschaftlichen Abschwung unterscheidet. In Deutschland stieg er auf 45,4 Punkte von zuvor 43,3 und im Vergleich zu einer Schätzung von 43,7.
Die europäischen Aktienmärkte eröffnen höher
Positiver Sitzungsauftakt für die europäischen Aktienmärkte. Der Cac 40 in Paris legt um 0,28 % auf 7.408,81 Punkte zu und der Dax in Frankfurt legt deutlich um 0,99 % auf 16.791,57 Punkte zu. Der Ftse 100 in London stieg um 0,59 % auf 7.529,6 Punkte und der Ibex 35 in Madrid um 0,51 % auf 9.909,5 Punkte. Auch der Amsterdamer Aex ist positiv und legt um 0,27 % auf 789,9 Punkte zu, während der Zürcher Smi um 0,3 % auf 11.182,2 Punkte zulegt.
Brillante Abschlüsse für die chinesischen Aktienmärkte
Brillanter Abschluss für die Hong Kong Stock Exchange: Der Hang Seng-Index stieg um 3,56 % auf 15.899 Punkte. Angeführt wurde die Liste von Technologieunternehmen und insbesondere von Alibaba, nachdem bekannt wurde, dass die Mitbegründer Jack Ma und Joe Tsai im vierten Quartal Aktien des E-Commerce-Großkonzerns für insgesamt 200 Millionen Dollar gekauft haben. Auch Shanghai legte stark zu (+1,80 %), nachdem bekannt wurde, dass die chinesische Regierung ein Unterstützungspaket in Höhe von 2 Billionen Yuan (278 Milliarden Dollar) für die Dragon-Aktien plant. Generell bleibt die Stimmung gegenüber China angesichts der anhaltenden Verlangsamung der wirtschaftlichen Erholung nach der Corona-Krise schwach.
Die Zukunftsaussichten für Europa und die Wall Street steigen
Die Futures an den wichtigsten europäischen Börsen steigen in Erwartung der morgigen EZB und im Hinblick auf die Veröffentlichung von zwei Schlüsseldaten aus den USA: dem BIP des vierten Quartals, das morgen veröffentlicht wird, und dem Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE). Der bevorzugte Inflationsindikator der Fed steht für Freitag auf der Tagesordnung. Der Dax-Future von Frankfurt zeigt +0,32 %, der des Cac 40 von Paris steigt um 0,47 %, für den Ftse 100 von London liegen wir bei +0,21 %, während der Future des Euro Stoxx 50 bei +0,76 % unterwegs ist. Auch für die Wall Street gibt es Aufwärtssignale: Der Dow Jones legte gestern eine Verschnaufpause ein, nachdem er mit einem Anstieg über 38.000 Punkte einen neuen Rekord aufgestellt hatte. Der Kontrakt auf den DJ liegt bei +0,07 %, der auf den S&P 500 liegt bei +0,27 %, der Nasdaq steigt um 0,43 %.
Öl steigt leicht an
Der Ölpreis steigt auf den asiatischen Märkten leicht an, nachdem er in New York etwas niedriger schloss: Brent lag bei 79,62 Dollar pro Barrel (+0,09 %), nachdem er kurzzeitig 80 Dollar erreicht hatte, während WTI unter 75 Dollar bleibt (74,47, +0,11). %). Die Preise werden durch Produktionsunterbrechungen in den Vereinigten Staaten und Spannungen im Nahen Osten und in Europa im Vergleich zum Anstieg des Rohölangebots in Libyen und Norwegen beeinflusst.
Japan, Rekordexporte
Die Exporte der japanischen Wirtschaft steigen, und ihre Handelsbilanz verbessert sich zum dritten Mal in Folge auf ein Rekordniveau, auch dank der Schwäche des Yen, die den Verkauf lokaler Produkte im Ausland begünstigt. Nach Angaben des Finanzministeriums von Tokio beliefen sich die Gesamtexporte im Jahr 2023 auf 100,88 Milliarden Yen, ein Anstieg von 2,8 % gegenüber dem Vorjahr. Die Autoexporte stiegen um 32,7 %. Das Handelsdefizit belief sich auf 2.290 Milliarden Euro, mehr als die Hälfte weniger als im Jahr 2022.
Tokio verliert 0,8 %
Die Tokioter Börse beendete die Sitzung mit einem Rückgang, da die Anleger Gewinnmitnahmen auslösten, der Referenzindex auf einem 34-Jahres-Hoch lag und der US-Aktienmarkt nach einem durchwachsenen Schlusskurs endete. Der Nikkei fiel um 0,80 % auf 36.226,48, mit einem Verlust von 291 Punkten. Wechselkursseitig ist der Yen gegenüber dem Dollar mit einem Wert von 147,80 stabil und legt gegenüber dem Euro mit 160,60 leicht zu.
